Rendimiento del sistema en abril de 2026
Después de un marzo complicado, abril ha sido un mes de recuperación clara. Los mercados de emergentes y Japón, que lastraron el sistema en marzo, protagonizaron un rebote significativo. El Sistema de Índices Mundiales cerró el mes con una subida del +14,39%, manteniendo la posición en Emergentes y Nikkei.
Los datos del mes
Rentabilidad del mes: Sistema +14,39% · S&P 500 +10,42%.
Rentabilidad acumulada en el año: Sistema +17,44% · S&P 500 +5,31%.
El sistema superó al S&P 500 tanto en el mes como en el acumulado anual. La recuperación de los mercados emergentes y el índice japonés fue más pronunciada que la del mercado americano, lo que benefició directamente la posición del sistema.
La convicción del sistema se confirma
El sistema mantuvo la posición en Emergentes y Nikkei durante todo abril, la misma que había generado pérdidas en marzo. Esta es una de las características más difíciles de asumir de cualquier estrategia sistemática: tras un mes negativo, las reglas no cambian. El modelo evalúa el momentum objetivamente y, en este caso, las condiciones seguían siendo favorables para esas posiciones.
La recuperación de abril es un ejemplo directo de por qué salir del mercado tras una caída —por razones emocionales, no por señal del sistema— puede costar más que la propia caída. El inversor que hubiera deshecho posiciones en marzo habría perdido la recuperación de abril.
Perspectiva a largo plazo
Con el acumulado anual en +17,44% frente al +5,31% del S&P 500, el sistema lleva cuatro meses generando un diferencial positivo significativo respecto al índice de referencia. El diferencial se amplía precisamente porque el sistema captura las subidas en índices con mayor momentum relativo.
El sistema sigue posicionado en Emergentes y Nikkei para el mes de mayo. Las condiciones de momentum siguen siendo favorables para estas posiciones.
Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. La inversión en mercados financieros conlleva riesgo de pérdida de capital.